Vay Margin là gì? Cơ hội và rủi ro khi vay Margin trong chứng khoán

Margin là một trong những thuật ngữ quen thuộc đối với giới đầu tư tài chính. Không thể phủ nhận vai trò của công cụ margin khi nó hỗ trợ người chơi thu về mức lợi nhuận cao nhất. Mỗi ngày, số lượng người sử dụng hình thức vay margin để đầu tư chứng khoán tăng đáng kể. Tuy nhiên, bên cạnh lợi ích thì hình thức vay này cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro và hạn chế mà các nhà đầu tư phải chú trọng.

Vậy có nên vay margin trong thời gian sắp tới hay không? Tất cả sẽ được giải đáp ở nội dung bài viết này!

Vay Margin là gì?

Margin (hay vay margin) là 1 thuật ngữ thông dụng trong đầu tư chứng khoán, vay margin hay còn được biết đến là hoạt động giao dịch ký quỹ hay đòn bẩy tài chính. Nếu các nhà đầu tư muốn mua thêm cổ phiếu các loại nhưng không có đủ nguồn vốn huy động thì vay margin sẽ là công cụ hỗ trợ người chơi lúc này. Họ sẽ sử dụng các khoản vay tài chính do công ty chứng khoán cung cấp để thực hiện mục đích.

Yêu cầu để khách hàng đủ điều kiện vay margin là phải có tài sản đảm bảo, tức cổ phiếu còn giá trị trong tài khoản. Mức lãi suất thường dao động từ 11-14%/ năm theo quy định của phần đông công ty chứng khoán.

Dựa trên số lượng cổ phiếu đang nắm giữ trong tay mà hệ thống sẽ tính toán để đưa ra số tiền được vay phù hợp. Hoạt động giao ký quỹ cho phép các nhà đầu tư nắm bắt cơ hội để mua thêm cổ phiếu với mong muốn tăng giá trị lợi nhuận về mức cao nhất. Ngược lại, nếu thị trường biến động theo chiều hướng giảm thì người sử dụng khoản vay margin có thể bị thua lỗ.

Có nên vay margin trong chứng khoán hay không?

Để trả lời chính xác câu hỏi này, chúng ta cần đánh giá ưu điểm và hạn chế mà hình thức vay Margin đem lại cho người sử dụng. Trong quá trình đầu tư, nếu muốn thành công, bạn cần xem xét và ghi nhớ được những điều chúng tôi sắp đề cập dưới đây:

 Xem thêm: Phí giao dịch chứng khoán công ty nào thấp nhất?

Cơ hội khi sử dụng gói vay margin

• Mở ra cơ hội đầu tư lớn
• Sở hữu nguồn lực tài chính vững mạnh để nắm bắt cơ hội mua được cổ phiếu lời
• Khi thị trường tăng giá, các nhà đầu tư thu về mức lợi nhuận cao hơn so với lãi suất vay.

Hạn chế khi sử dụng gói vay Margin

• Phải chịu mức lãi suất cao ngất ngưởng, gần như bằng khoản tiền đi vay ban đầu.
• Phải chấp nhận rủi ro khi giá cổ phiếu đi xuống. Thua lỗ, hao tổn tiền bạc là trạng thái chung của nhiều người chơi không may mắn. Việc sử dụng tỷ lệ đòn bẩy càng cao thì khả năng thua lỗ của các nhà đầu tư càng lớn.
• Có quy định nộp phạt rõ ràng. Những khoản lãi không được trả đúng hạn sẽ phải chịu thêm số tiền gấp 1,5-2 lần tùy từng thời điểm.

Về cơ bản, có thể thấy, mức độ rủi ro khi sử dụng gói vay margin để đầu tư chứng khoán là rất lớn. Những nhà đầu tư còn non trẻ, chưa có kinh nghiệm nghiên cứu thị trường thì không nên đánh liều lựa chọn hình thức này.

Thậm chí, kể các các chuyên gia hoạt động lâu năm trong lĩnh vực tài chính cũng cần phải thường xuyên cập nhật kiến thức để đánh giá chính xác tỷ lệ thành công khi đầu tư. Nhìn chung, dự đoán được thị trường biến động sẽ là cơ sở để bạn quyết định có nên vay margin hay không?

Khi nào nên/không nên sử dụng margin?

Nếu như bạn muốn bắt đầu đầu tư chứng khoán nhưng chưa có tiền vốn hoặc vốn quá nhỏ, bạn có thể vay tiền Mazilla hoặc các tổ chức cho vay tiền nhanh để ngay lập tức có được cho mình số vốn của mình cần. Tuy nhiên, dù là vay tiền ban đầu hay vay margin, bạn cũng phải luôn chắc chắn rằng mình đã kiểm soát được rủi ro nếu như mọi thứ vận hành không như ý muốn.

Một cách vắn tắt thì:

• Chỉ nên sử dụng margin khi bạn là một người có kinh nghiệm lâu năm. Nhà đầu tư chưa có kinh nghiệm thì không nên sử dụng.
• Chỉ sử dụng margin khi thị trường có dấu hiệu tăng trưởng rõ ràng. Thị trường ở giai đoạn lình xình cũng không nên sử dụng margin.
• Chỉ nên sử dung margin trong các giao dịch ngắn hạn. Nếu đầu tư lâu dài thì margin không phải một lựa chọn khôn ngoan.
• Chỉ nên dùng margin khi đầu tư vào các cổ phiếu có tính thanh khoản tốt như Cổ phiếu cơ bản, cổ phiếu Bluechip. Với các cổ phiếu có lợi nhuận quá thấp thì không nên dùng margin

Bạn có thể được vay bao nhiêu tiền?

Số tiền mà công ty chứng khoán có thể cho bạn vay phụ thuộc vào 3 yếu tố:

• Thứ nhất, cổ phiếu bạn đang nắm giữ là cổ phiếu gì. Cổ phiếu của bạn có chất lượng càng cao thì công ty chứng khoán sẽ cho bạn vay nhiều hơn.
• Thứ hai, tùy từng thời điểm thị trường. Cụ thể: trong những giai đoạn thị trường tích cực, bạn sẽ được vay nhiều hơn.
• Thứ ba, tùy vào tỷ lệ ký quỹ yêu cầu của từng công ty chứng khoán đặt ra.

Lãi suất vay margin là bao nhiêu?

Lãi suất vay margin được quy định vào từng thời điểm tùy theo từng công ty chứng khoán.

Thông thường mức lãi suất được tính theo ngày. Ví dụ: 0.0370%/ngày.

Điều kiện vay margin TCBS, VNDirect, VPS

Để được duyệt vay margin tại các công ty TCBS, VNDirect, VPS, khách hàng cần đáp ứng các điều kiện sau:

• Khách hàng cần đáp ứng điều kiện theo quy định của pháp luật về giao dịch chứng khoán ký quỹ, quy định về vay và nhận TSĐB của công ty chứng khoán trong từng thời điểm.
• Không thuộc các trường hợp chấm dứt, thu hồi nợ trước hạn theo quy định
• Có thu nhập và khả năng tài chính, đảm bảo trả nợ vay thuộc hạn mức đúng hạn
• Chứng khoán khách hàng mua cần nằm trong danh mục ký quỹ và trong hạn mức của công ty chứng khoán
• Chỉ được đặt lệnh với giá trị nhỏ hơn hoặc bằng BP đã được xác định tại thời điểm đặt lệnh đối với từng mã chứng khoán.

Thủ tục vay margin TCBS, VNDirect, VPS

Thủ tục vay margin tại các công ty chứng khoán như sau:

• Hợp đồng margin ký quỹ ( mẫu theo quy định của công ty chứng khoán)
• Tài khoản chứng khoán
• Đơn xin xác thực chữ ký tại cơ quan phường xã ( hoặc có thể xác nhận chữ ký online)
• Giấy tờ tuy thân như CMND, CCCD hoặc hộ chiếu còn hiệu lực.

Hướng dẫn cách vay margin TCBS, VNDirect, VPS

Vay margin TCBS

Thông tin cơ bản

• Lãi suất vay margin: 9,9%/năm
• Tổng giá trị gói vay: 300 tỷ đồng
• Thời hạn hưởng lãi suất ưu đãi tối đa lên 6 tháng
• Phí giao dịch 0,15%
• Đa dạng phiên bản hệ thống đầu tư trực tuyến TCInvest.

Cách đăng ký

Bước 1: Mở tài khoản TCBS tại https://tcinvest.tcbs.com.vn

Bước 2: Truy cập ứng dụng Tcinvest => Tại trang chủ chọn “ Chuyển khoản cổ phiếu”

Chuyển tiền/cổ phiếu vào tiểu khoản Ký Quỹ để tăng sức mua và tài sản đảm bảo

Bước 3: Tại thẻ Đặt lệnh cổ phiếu => Chọn Tiểu khoản Ký quỹ

Bước 4: Quay lại trang chủ và chọn vay ký quỹ CK

Tại đây khách hàng có thể xem thông tin gia hạn hoặc nâng hạn mức vay ký quỹ

Sau khi đặt lệnh ký quỹ, hệ thống sẽ bắt đầu tính lãi suất khoản vay theo lãi suất từng thời kỳ quy định theo công ty TCBS.

Lãi suất

• Khách hàng phổ thông: 11,5%/năm
• Khách hàng tham gia chương trinhg iWWealthy Pro: 9,9%/năm

Vay margin VNDirect

Thông tin cơ bản

• Thời gian đáo hạn: 90 ngày
• Lãi suất cho vay: 12,5%/năm thay đổi theo từng thời kỳ
• Lãi suất quá hạn: 150% LSTH
• Hạn mức 10 tỷ và tăng dần
• Tỷ lệ cho vay 10 – 50%

Cách đăng ký

Bước 1: Tuy cập địa chỉ https://myaccount.vndirect.com.vn

Bước 2: Đăng nhập tài khoản đã đăng ký với VNDirect

Bước 3: Đăng ký margin online

• Chọn sản phẩm dịch vụ
• Lựa chọn sản phẩm tài chính
• Chọn số tài khoản
• Đọc và xác nhận điều khoản đăng ký
• Xác nhận OTP và hệ thống tự cài đặt giao dịch margin
• Gửi yêu cầu đăng ký

Bước 4: Hệ thống sẽ tự động gửi hợp đồng margin về mail bạn đã đăng ký, sau đó in hợp đồng và gửi đến VNDirect trong vòng 7 ngày

Lãi suất

• 12,5%/năm thay đổi theo từng thời kỳ
• Tỷ lệ cho vay từ 10 – 50%

Vay margin VPS

Thông tin cơ bản

• Thời hạn cho vay tối đa 90 ngày
• Lãi suất cho vay linh động từ 9,8% – 14%/năm
• Lãi suất quá hạn:150% LSTH
• Tỷ lệ ký quỹ duy trì: 35%

Cách đăng ký

• Bước 1: Truy cập vào tài khoản VPS trên SmartOne https://smartone.vps.com.vn/
• Bước 2: Trên danh mục chọn phần màu xanh ở góc phải màn hình. Chọn tiểu khoản đuôi số 6
• Bước 3: Nộp tiền vào tiểu khoản đuổi số 6 và xác nhận để tiền nổi trên tiểu khoản
• Bước 4: Sau khi tiền đã nộp vào tiểu khoản đuôi số 6, chọn mua cổ phiếu với tỷ lệ ký quỹ 30% và bắt đầu giao dịch

Lãi suất

Kết luận

Như vậy, hoạt động vay margin vừa đem lại lợi ích cho các nhà đầu tư nhưng cũng đi kèm nhiều rủi ro không đáng có. Những yếu tố như lãi suất, thời hạn,… có thể ảnh hưởng đến biên độ lợi nhuận của người chơi . Các nhà đầu tư phải thật khôn khéo mới có thể sử dụng chúng làm công cụ đòn bẩy tài chính hiệu quả!

Thông tin được biên tập bởi: taichinh24h.com.vn

Tài Chính 24h cập nhật Giá vàng – Tỷ giá Ngoại tệ – Lãi suất – Cung cấp kiến thức về Tài chính, Forex, Chứng khoán. Với đội ngũ content có nhiều năm kinh nghiệm hy vọng sẽ mang lại cho bạn những bài viết chất lượng.