Spread có lẽ là thuật ngữ giao dịch forex bạn không chỉ biết mà nên hiểu rõ bởi nó không chỉ ảnh hưởng rất nhiều tới quyết định chọn sàn mà còn ảnh hưởng trực tiếp tới tài khoản của bạn bởi spred không chỉ là phần sàn thu phí mà nhiều sàn còn tìm cách móc túi nhà đầu tư thông qua sread.
Vậy spread là gì? Trong forex cách tính spread như thế nào?
Mục Lục
Spread là gì?
Trong lĩnh vực kinh doanh, Spread là phần chênh lệch giữa giá mà người chủ bán sản phẩm của mình so với giá vốn mà họ mua được hay còn được gọi là phần lời mà họ kiếm được từ kinh doanh “mua đi bán lại”.
Còn trong thị trường chứng khoán và Forex, spread là sự chênh lệch giữa giá mua vào và giá bán. Nói cách khác, spread forex thể hiện sự chênh lệch giữa giá cầu và giá cung (Bid và Ask) của một tài sản tài chính nhất định.
Trong đó:
- Bid chỉ mức giá thể hiện thời điểm mà trader có thể mua vào tiền ngoại tệ
- Ask chỉ mức giá thể hiện thời điểm trader có thể bán cặp tiền ngoại tệ
Hai mức giá này có giá trị khác nhau và sự chênh lệch của nó sẽ được gọi là spread hay tiền hoa hồng. Số tiền này được tính bằng cách lấy giá bán (Ask) trừ đi giá mua (Bid) để ra kết quả cuối cùng.
Chênh lệch giữa mua và bán sẽ có đơn vị đo là pips, giá trị của 1 pip rơi vào khoảng 0,0001. Ví dụ cặp tiền ngoại tệ EUR/JPY có tỷ giá là 1,1023/1,1025, nếu lấy giá bán trừ đi giá mua ta sẽ được kết quả là 2. Vậy spread forex của cặp tiền này chính là 2 pips.
Tóm lại, spread chính là cách mà các nhà môi giới trên sàn giao dịch Forex kiếm tiền về cho mình. Thay thì phải nộp một khoản phí riêng để mua vào hoặc bán ra, chi phí hoa hồng mà nhà môi giới thu về sẽ được tính kể từ khi bạn thực hiện giao dịch ngoại tệ.
Có thể bạn quan tâm:
- Chỉ báo ATR là gì? Cách sử dụng Average True Range (ATR) hiệu quả
- Stochastic là gì? Cách sử dụng chỉ báo Stochastic hiệu quả
Công thức tính Spread là gì?
Spread được tính theo công thức:
Spread = Giá Ask – Giá Bid
Ví dụ: tỷ giá hiện tại của cặp AUD/USD: Bid: 0.77090, Ask: 0.77111. Chênh lệch của cặp AUD/USD ở thời điểm này = 0.77111 – 0.77090 = 2.1 pips = 21 pipettes.
Như vậy spread chính là khoản phí mà trader trả cho sàn khi buy hoặc sell nếu lệnh được khớp. Vì lẽ đó giá Ask luôn luôn lớn hơn giá Bid và thường từ 1 pips trở lên tùy sàn quy định, tùy cặp tiền bạn giao dịch.
Cần lưu ý spread này có thể giãn hoặc cố định tùy từng loại tài khoản. Hiện tại nhiều nhà đầu tư đã hạ spread xuống mức thấp để hấp dẫn nhà đầu tư thậm chí spread còn bằng 0. Chính vì thế thay vì hưởng lợi từ spread họ sẽ tính phí dựa trên lot giao dịch được gọi đơn giản là phí com hay commission.
Giãn Spread là gì?
Định nghĩa
Giãn spread là hiện tượng chênh lệch giữa giá bid/ask lớn hơn so với mức bình thường. Ví dụ bình thường cặp EURUSD có spread là 1 pips (báo giá có thể là EURUSD 1.2251/1.2252) thì giãn spread có thể khiến mức spread này tăng thành 5 pips hoặc 10 pips hoặc có thể hơn.
Xem thêm:
- Take Profit là gì? Hướng dẫn đặt lệnh chốt lời hiệu quả nhất
- FOMO là gì? Cách vươt qua hội chứng FOMO khi đầu tư FOREX, CK ..
Nguyên nhân gây ra giãn Spread
Spread thường giãn mạnh vào 2 thời điểm:
- Thời điểm giao phiên giữa các phiên giao dịch
- Trước giờ công bố tin tức quan trọng
Thời điểm giao phiên giữa các phiên giao dịch
Buổi sáng sớm khi sàn giao dịch vừa mới mở cửa, Đây là thời điểm mà bất cứ sàn giao dịch forex nào cũng có mức giãn rất khủng khiếp. Nguyên nhân là do thời điểm này giá chưa ổn định, chính vì thế nếu bạn để lệnh giao dịch qua đêm thì hãy nới stop loss của bạn ra 1 chút, đề phòng trường hợp lệnh bị cắt lỗ 1 cách không thương tiếc.
Trước giờ công bố tin tức quan trọng
Trước giờ ra tin đặc biệt là các tin quan trọng không chỉ trader mà ngay cả nhà cái cũng không thể biết tin đó ra là tốt hay xấu, nên để tránh rủi ro (tạo lợi thế cho sàn) spread sẽ được nới rộng ra, sẽ làm cho trader tốn nhiều chi phí hơn khi giao dịch tại các khung giờ này.
Ngoài ra, khi tin ra thường có xu hướng lệch hẳn về 1 phía, giá trên thị trường chỉ chạy nghiêng về 1 chiều. Theo nguyên tắc tài chính, để 1 giao dịch được thành công phải có cả người mua và người bán. Mà khi tin chạy, nếu là tin xấu trader ồ ạt bán cặp tiền đó ra và không có ai mua vào. Vì thế để kích thích các trader mua vào spread sẽ giãn rộng, nhằm tăng chi phí đặt lệnh lên. Lúc này, nếu người bán chấp nhận spread như vậy thì giao dịch không thì đừng ngoài.
Để hạn chế gặp phải tình trạng giãn nở spread mạnh, thứ nhất, các bạn nên tránh giao dịch tại những thời điểm giao phiên và trước giờ tin tức được công bố, thứ hai, luôn theo sát các lệnh qua đêm để tránh giãn spread lúc giao phiên, thứ ba, lựa chọn sàn forex có spread thấp, uy tín để giao dịch.
Phân loại Spread
Sau khi đã nắm được Spread là gì cũng như cách tính chính xác Spread, bạn cũng cần phải biết rõ nó hiện có bao nhiêu loại. Trên sàn giao dịch ngoại hối thường xuất hiện hai loại tiền hoa hồng chính gồm:
- Spread cố định (Fixed Spread)
- Spread thả nổi (Variable Spread)
Nếu Spread cố định thường được cung cấp bởi các Dealing Desk hay còn gọi Market Maker, thì spread thả nổi sẽ được cung cấp bởi các sàn dạng STP và ECN hay No Dealing Desk.
Spread cố định
Đây là dạng tiền hoa hồng mà giá trị của nó không đổi và không bị tác động bởi các yếu tố trên thị trường. Nó sẽ được Broker (nhà môi giới, đại lý) xác định và cho phép các trader thực hiện giao dịch.
- Ưu điểm: Giao dịch với spread cố định, các trader không lo ngại về sự biến động lớn trên thị trường. Ngoài ra có thể tính toán được chi phí giao dịch cụ thể trước khi vừa vào lệnh.
- Nhược điểm: Những sàn giao dịch Forex cho phép giao dịch với spread cố định thường báo giá spread cao hơn đáng kể so với spread thả nổi. Tức là trong điều kiện thị trường bình thường, bạn sẽ chịu thiệt hơn nhiều so với spread thả nổi.
Spread Thả nổi
Spread thả nổi tức là mức chênh lệch giữa giá BID và giá ASK của cặp tiền tệ luôn thay đổi, tùy theo điều kiện thị trường. Spread thả nổi được cung cấp bởi các sàn môi giới Non-dealing, họ sẽ nhận tỷ giá từ các nhà cung cấp thanh khoản và cung cấp nó trực tiếp cho các trader mà không hề can thiệp đến tỷ giá.
Khi đó chênh lệch tỷ giá của các cặp tiền tệ phụ thuộc vào sự biến động chung của thị trường Forex. Thường thì khi mở đầu phiên mỗi ngày giao dịch hoặc trong những ngày lễ là lúc thanh khoản của thị trường thấp nhất trong ngày, khi đó sự spread biến động càng cao.
Ví dụ: Bạn đang muốn vào một lệnh mua với cặp EUR/USD, khi đó spread đang là 1 pip, nhưng ngay khi bạn chuẩn bị click mua, có tin tức về báo cáo thất nghiệp của Mỹ được đưa ra và spread tăng vọt lên 30 pip.
- Ưu điểm: Spread thả nổi thấp hơn spread cố định khá nhiều. Khi bạn giao dịch với spread thả nổi, việc lệnh giao dịch của bạn bị requote là rất ít khi xảy ra, do đó bạn có thể vào lệnh ngay lập tức bất kỳ lúc nào mà không phải lo ngại việc lệnh không được khớp. Ngoài ra, giao dịch với spread thả nổi cũng minh bạch hơn bởi vì bạn sẽ được cung cấp tỷ giá đúng với tỷ giá thị trường.
- Nhược điểm: Khi có tin tức diễn ra, spread thả nổi sẽ tăng mạnh làm cho bạn hụt 1 phần lợi nhuận (hoặc tăng thêm 1 phần thua lỗ) so với khi thị trường điều kiện bình thường.
Spread cố định hay Spread thả nổi tốt hơn?
Hiện nay hầu hết những sàn môi giới Forex hàng đầu đều cung cấp tài khoản có spread thả nổi. Ví dụ như sàn ICMarkets, sàn XM, sàn Tickmill, … Đặc biệt sàn ICMarkets nổi tiếng với Spread thả nổi với nhiều thời điểm cặp EURUSD bằng 0. Và hầu hết các trader đều lựa chọn spread thả nổi để giảm tối đa chi phí giao dịch trong điều kiện bình thường.
Khi giao dịch với spread thả nổi, tình trạng requote lệnh gần như là không có. Còn nếu thị trường biến động bởi tin tức, spread thả nổi bị đẩy lên quá cao, điều cần làm chỉ là tránh giao dịch khi có tin tức. Dù vậy, cũng có những trader thích giao dịch với spread cố định, như vậy họ có thể dễ dàng tính toán được lợi nhuận cũng như thua lỗ chính xác là bao nhiêu. Hay có những trader thích lướt sóng với spread cố định để hạn chế được những rủi ro bất ngờ đến từ việc giãn spread…
Các yếu tố ảnh hưởng đến Spread là gì?
Bản thân giá trị của spread vốn là một khoản tiền hoa hồng mà nhà môi giới có thể thu về khi dựa trên các hoạt động giao dịch của các trader. Do đó hiển nhiên nó sẽ bị ảnh hưởng bởi một số yếu tố nhất định trên thị trường như:
Các tin tức kinh tế, chính trị từ thế giới bên ngoài
Một yếu tố khác cũng ảnh hưởng đến spread forex đó chính là các sự kiện kinh tế, chính trị trên thế giới. Nếu một quốc gia có sự thay đổi về mặt kinh tế, tiền hoa hồng của cặp ngoại tệ tương ứng cũng sẽ có sự biến động. Lấy ví dụ như sự kiện nước Anh thực hiện Brexit để tách khỏi khối các quốc gia Châu u EU. Trên sàn giao dịch Forex, cặp ngoại tệ nào có đi kèm với đồng bảng Anh đều có hoa hồng tăng lên gấp nhiều lần cho mỗi giao dịch.
Khả năng thanh khoản của một công cụ giao dịch Forex
Trên sàn giao dịch đồng ngoại tệ, các công cụ giao dịch sẽ được chia thành từng nhóm riêng dựa trên thanh khoản (hay độ phổ biến). Công cụ nào có mức độ phổ biến rộng hơn thì khả năng thanh khoản của nó lại càng cao và ngược lại.
Khối lượng tài sản tài chính được giao dịch
Khối lượng giao dịch cũng ảnh hưởng không nhỏ đến phí spread. Nếu giao dịch của trader lớn đến mức khiến thị trường di chuyển theo hướng ngược lại, thì các nhà tạo lập thị trường phải điều chỉnh mức spread để bù đắp cho mức rủi ro tăng lên mà họ đang phải chịu. Tuy nhiên, thực tế thì thị trường forex có tính thanh khoản rất cao, đến mức mà trader nhỏ lẻ khó có thể tạo ra tác động đến giá thị trường
Tại sao Spread là một loại phí giao dịch
Các nhà môi giới tính phí spread vì tính chất của forex. Một cửa hàng kinh doanh chỉ bán hàng cho khách, nhưng một nhà môi giới thì cho phép khách hàng thực hiện cả giao dịch mua và bán.
Để hiểu rõ hơn, hãy cùng xem xét lệnh mua với những điều kiện và và thông tin giao dịch sau:
- Cặp tiền tệ: EURUSD
- Tỷ giá mua: 1,1400
- Tỷ giá bán: 1,1300
Chênh lệch ngoại hối: 0,0100 (Chênh lệch Mua/Bán)
Giả sử bạn muốn “Mua” EURUSD, bạn mặc định sẽ đồng ý với một hợp đồng quy định rằng bạn sẽ mua euro với tỷ giá mua hiện tại và bán euro với tỷ giá bán trong tương lai. Sau một vài ngày, các điều kiện giao dịch thay đổi như sau:
- Cặp tiền tệ: EURUSD
- Tỷ giá mua: 1,1600
- Tỷ giá bán: 1,1500
Bạn quyết định bán hoặc đóng CFD của mình, vì vậy bạn hủy hợp đồng và nhận được 115USD dựa trên tỷ giá Bán. Lệnh “Mua” EURUSD ban đầu của bạn có giá 1,1400 vậy nên bạn đã thu được lợi nhuận; nếu khối lượng giao dịch của bạn lớn và sử dụng mức đòn bẩy tương đối cao, lợi nhuận thu về có thể khá lớn.
Chi phí spread/giao dịch = khối lượng giao dịch * số pip chênh lệch (spread) * giá trị của pip trên một đơn vị tiền tệ = số lot * đơn vị tiêu chuẩn của lot * số pip chênh lệch * giá trị của pip trên một đơn vị tiền tệ.
Kết luận
Việc hiểu rõ khái niệm, bản chất của spread sẽ giúp ích các bạn rất nhiều trong việc thiết lập chiến lược giao dịch và hạn chế được rủi ro từ thị trường. Hy vọng qua bài viết này, các nhà đầu tư tài chính đã có thể hiểu hơn về thế nào là Spread và cách tính chính xác Spread. Từ đó có thể đưa ra các chiến lược đầu tư hiệu quả.
Thông tin được biên tập bởi: taichinh24h.com.vn
