Khi đầu tư vào một dự án bất kể là lĩnh vực nào như y học, giáo dục, xây dựng, cổ phiếu, sản xuất,… thì vấn đề luôn được các nhà đầu tư quan tâm là tỷ suất sinh lời. Nếu tỷ suất sinh lời càng lớn thì khả năng thành công và thu về lãi cao cũng sẽ tăng theo. Hãy cùng Tài Chính 24H tìm hiểu khái niệm và cách tính tỷ suất sinh lợi trong bài viết dưới đây.
Tỷ suất sinh lợi là gì?
Tỷ suất sinh lợi (rate) là tỷ lệ lợi nhuận của việc đầu tư vào một dự án hoặc cổ phiếu hay một vấn đề gì đó. Tỷ suất này được xác định là tỉ số giữa lợi nhuận thu và tổng của nguồn vốn đã bỏ ra trong một khoảng thời gian nhất định, có thể là kỳ hạn một tháng, một quý, nửa năm hoặc là cả một năm. Nếu tỷ suất sinh lợi càng cao thì phần lợi nhuận sẽ càng lớn.
Tỷ suất sinh lời kỳ vọng của cổ phiếu lệ là tỷ lệ lợi nhuận của việc đầu tư vào một dự án cổ phiếu
Tỷ suất sinh lời kỳ vọng có vai trò vô cùng quan trọng với các chủ thể của dự án và các nhà đầu tư để họ đưa ra những quyết định phù hợp, lựa chọn ra các danh mục đầu tư hiệu quả cũng như lập kế hoạch kinh doanh sao cho phù hợp đối với từng doanh nghiệp hoặc cá nhân mình.
Xem thêm:
- UPAS LC là gì? Phân biệt UPAS L/C và Deferred L/C
- Moca là gì? Hướng dẫn đăng ký và sử dụng ví Moca mới nhất
Cách tính tỷ suất sinh lợi
Công thức tính tỷ suất sinh lời của một dự án như sau:
FV = PV x (1+r)^n
Hướng dẫn cách tính tỷ suất sinh lợi của một dự án
Trong đó:
- r: là tỷ suất sinh lợi.
- n: là số kỳ.
- PV (viết tắt của Present Value): là giá trị hiện tại, hay còn gọi theo cách khác là số tiền đầu tư hiện tại
- FV (viết tắt cả Future Value): là giá trị tương lai. Có nghĩa là số tiền mà nhà đầu tư có thể nhận được tại một thời điểm nhất định nào đó trong tương lai.
Ví dụ minh họa về tỷ suất sinh lợi
Để hiểu hơn về cách tính tỷ suất sinh lời thì chúng ta hãy cùng đi tìm hiểu 2 ví dụ như sau:
Ví dụ 1:
Anh Minh Khang mua 1 một mảnh đất với giá 2 tỷ, bán được 4 tỷ. Anh Minh Khang nói tôi đạt được tỷ suất sinh lợi = (4-2)/2 = 10%. Nhưng kết luận này là chưa đủ và chưa chính xác.
Vì khi nói đến tỷ suất lợi nhuận thì chúng ta còn phải xét đến kỳ hạn nên phải chỉ rõ tỷ suất sinh lợi 10% này theo từng thời gian cụ thể.
- Nếu như anh Minh Khang mua mảnh đất với giá 2 tỷ và bán nó lại với giá 4 tỷ trong thời gian 1 năm thì tỷ suất lợi nhuận là 10%/năm.
- Nhưng nếu anh Minh Khang mua mảnh đất với giá 2 tỷ và bán nó lại với 4 tỷ trong thời gian 6 năm, thì khi đó tỷ suất sinh lời là 10% trong vòng 6 năm đầu tư.
Theo công thức tính tỷ suất sinh lời thì ta có kết quả tỷ suất lợi nhuận của anh Minh Khang bằng = (4/2)^(1/6)-1= 12,22%/năm.
Ví dụ 2:
Một cửa hàng bán điện thoại A đưa ra chương trình mua điện thoại iphone 12 pro 256 64GB có giá là 26.000.000 VNĐ. Khách hàng mua trả góp và trả trước 50% là 13.000 VNĐ. Số còn lại khách hàng vay của công ty vay tiêu dùng Home Credit hoặc công ty FE Credit, và trả góp đều mỗi tháng, thời gian trả góp trong vòng 12 tháng.
Ví dụ minh họa về tỷ suất sinh lợi
Có thể bạn quan tâm: WACC là gì? Cách tính ra sao?
Đối với đơn vị tài chính Home Credit, khách hàng thực hiện trả góp 2.000.000 VNĐ/tháng. Còn đối với đơn vị FE Credit, khách hàng trả 1.900.000 VNĐ/tháng. Khi đó chúng ta tính tỷ suất sinh lợi của 2 công ty tài chính Home Credit và FE Credit theo công thức IRR như sau:
- Tỷ suất sinh lời tháng của công ty tài chính Home Credit = 3.43%/tháng. Và tỷ suất sinh lời năm của HOME CREDIT = (1+3.43%)^12-1 = 49,88 %/năm
- Tỷ suất sinh lời tháng của công ty tài chính FE CREDIT = 3.85%/tháng. Và tỷ suất sinh lời năm của FE CREDIT = (1+3.85%)^12-1 = 47,35%/năm.
Khi nhìn tỷ sổ này, chắc hẳn bạn sẽ rất bất ngờ bở tỷ suất lợi nhuận ở lĩnh vực cho vay tài chính thường rất cao. Nguyên nhân là vì rủi ro của ngành cho vay tiêu dùng này luôn khá cao.
Các công ty tài chính này sẽ phải có biện pháp cứng rắn để thu hồi thu hồi nợ. Nếu như khoản nợ này được thu hồi thành công thì họ sẽ có được một mức lợi nhuận rất cao nhưng nếu không thu được thì họ cũng sẽ phải đối mặt với nguy cơ mất trắng. Thường trường hợp không thu hồi được nợ rất khó có thể xảy ra nhưng trong nhiều trường hợp đặc biệt thì vẫn có rủi ro.
Trên đây là những chia sẻ của chúng tôi về các thông tin khái niệm cũng như cách tính tỷ suất sinh lợi, hy vọng đã giúp các bạn hiểu và ứng dụng vào hoạt động đầu tư của mình hiệu quả nhất. Chúc các bạn lựa chọn được dự án đầu tư lý tưởng nhất.
